Finfluencer, Kryptowährungen und Venmo – Wie die Generation Z das Bankwesen ohne Banken neu definiert

Wenn in vielen Gesprächen mit jungen Erwachsenen über Geld das Thema Banken zur Sprache kommt, ändert sich etwas: eine kurze Pause, ein halbes Lächeln oder ein Achselzucken, das mehr aussagt als Worte es normalerweise tun. Kürzlich bezeichnete eine 23-jährige Londonerin ihre Bankverbindung als „im Grunde genommen einen Lagerraum“.

Sie überweist Geld, um die Miete zu bezahlen, überprüft den Kontostand, und das war’s auch schon. Es ist drei Jahre her, seit sie das letzte Mal eine Filiale betreten hat. Sie folgt auf YouTube drei oder vier Leuten, denen sie mehr vertraut als jeder Organisation, mit der sie jemals zusammengearbeitet hat, wenn es um echte Finanzberatung geht.

Das ist nichts Ungewöhnliches. Im Moment ist es praktisch der Standard. Fast 20 % der Nicht-Anleger der Generation Z geben an, dass ihr mangelndes Vertrauen in Finanzinstitute der einzige Grund ist, warum sie nicht investieren, so der „Global Retail Investor Outlook 2024“ des Weltwirtschaftsforums.

Es ist Misstrauen, nicht Angst vor dem Markt oder dessen Komplexität. Das ist ein beträchtlicher Anteil an Menschen, die sich gegen Vermögensaufbau entscheiden, weil sie nicht glauben, dass diejenigen, die über die entsprechenden Instrumente verfügen, ihre besten Interessen im Blick haben – und nicht, weil diese Instrumente nicht verfügbar sind.

Da dies von der Erzählung abweicht, die sich die Branche häufig selbst erzählt, lohnt es sich, einen Moment darüber nachzudenken. Banken führen das Desinteresse der Generation Z häufig auf digitale Vorlieben oder kurze Aufmerksamkeitsspannen zurück und glauben, dass sich die Generation ändern würde, wenn sie einfach eine bessere App entwickeln würden. Die Informationen deuten darauf hin, dass das Problem komplexer ist. In einer großen Umfrage

Es ist über viele Anwendungen leicht zugänglich. Befragte der Generation Z im Alter von 25 bis 34 Jahren – dies umfasst im wahrsten Sinne des Wortes die generationenspezifischen Umstände. Während der Finanzkrise 2008 war die Generation Z zwischen acht und dreizehn Jahre alt. sie haben die Ereignisse beobachtet, auch wenn sie die Zusammenhänge damals vielleicht noch nicht ganz verstanden haben.

Sie hörten in den Nachrichten von Rettungsaktionen, sahen, wie sich ihre Eltern Sorgen um Hypotheken machten, und gewannen den allgemeinen Eindruck, dass das Finanzsystem die einfachen Menschen im Stich gelassen hatte, während es seine eigenen Interessen verteidigte. Dann wuchsen sie in einer Wirtschaft auf, in der die Vorstellung einer betrieblichen Altersvorsorge fast prähistorisch anmutet, in einem Immobilienmarkt, der darauf ausgerichtet zu sein schien, sie fernzuhalten, und mit Studienkrediten, die sie überallhin verfolgten. Es ist möglich, dass die Skepsis dieser Generation eher auf Mustererkennung als auf Zynismus beruht.

Es ist ziemlich faszinierend, was sie aus diesem Zweifel gemacht haben. Etwa ein Drittel der Gen Z begann bereits im Studium oder im frühen Erwachsenenalter zu investieren das ist doppelt so viel wie bei den Millennials im gleichen Alter. Die Generation Z investiert früher als jede vorherige Generation. Noch bevor sie zu arbeiten begonnen hatten, hatte mehr als die Hälfte angefangen, sich mit Geldanlagen zu beschäftigen.

Diese Generation ist nicht desinteressiert. Sie beschäftigt sich sehr intensiv mit ihren Finanzen. Anstatt mit überlieferten Institutionen zu interagieren, ziehen sie es einfach vor, die Dinge nach ihren eigenen Vorstellungen, über ihre eigenen Kanäle und mit Menschen zu regeln, denen sie ihr Vertrauen schenken.

Diese Kanäle beziehen sich zunehmend auf soziale Medien. Etwa 62 % der Generation Z verlassen sich eher auf Finanz-Influencer oder „Finfluencer“, wie sie heute gemeinhin genannt werden – als auf traditionelle Berater. Zusammen haben die zehn führenden Finfluencer mehr als sechsmal so viele Follower wie die zehn weltweit führenden Finanzunternehmen. Das ist keine Besonderheit dieser Bevölkerungsgruppe.

Es hat eine grundlegende Verschiebung der finanziellen Autorität gegeben. Den Content-Mitarbeitern einer Bank fällt es schwer, mit der Unmittelbarkeit eines 22-Jährigen mitzuhalten, der in einem zehnminütigen Video Roth-IRAs erklärt – klar und ohne Fachjargon und ohne einen Compliance-Haftungsausschluss, der am unteren Bildschirmrand durchläuft. Diese Produzenten scheinen eher aus ihrer eigenen Lebenserfahrung zu sprechen als aus einem von der Marketingabteilung erstellten Kundenprofil.

Dann gibt es noch die Kryptowährung, die eine eigene gründliche Analyse verdient. Kryptowährungen machen bei 71 % der Gen-Z-Anleger mehr als ein Drittel des Portfolios aus. In einer Anlageklasse, die ältere Generationen in der Regel bestenfalls als marginal betrachten, ist das eine erstaunliche Konzentration.

Ob dies eine langfristige Wette auf eine alternative Finanzinfrastruktur oder ein Zeichen des Misstrauens gegenüber etablierten Märkten darstellt, ist noch umstritten; je nachdem, wen man fragt, ist es wahrscheinlich beides. Es ist offensichtlich, dass Kryptowährungen für viele junge Anleger Vorteile bieten, die über den finanziellen Gewinn hinausgehen.

Die Daten zur KI sind ebenso verblüffend. Im Vergleich zu nur 14 % der Babyboomer gaben fast 40 % der Generation Z an, dass sie kein Problem damit hätten, ihre Geldanlagen einer KI zu überlassen. Etwa 43 % der Menschen würden ihre Finanzdaten einem KI-System anvertrauen.

Diese Generation ist offenbar zu dem Schluss gekommen, dass ein Algorithmus, der frei von Interessenkonflikten ist, zuverlässiger ist als ein menschlicher Berater, der möglicherweise Produkte anbietet, die an seine Vergütung gekoppelt sind. Auch wenn dies eine harte Einschätzung der Beratungsbranche ist, macht sie doch Sinn.

Inwieweit dieses Verhalten durch konkrete, echte Frustrationen und nicht durch nebulöse generationstypische Einstellungen verursacht wird, wird selten diskutiert. Qualitative Studien zur Generation Z zeigen regelmäßig, dass diese Generation Bankfachsprache als befremdlich empfindet, da sie nicht ihren tatsächlichen finanziellen Überzeugungen entspricht. Laut 42 % der Befragten in einer Studie verwenden Finanzunternehmen eine Sprache, die realitätsfern wirkt.

Einem Drittel zufolge scheint sie auf eine ältere Zielgruppe ausgerichtet zu sein. Formulare, deren Ausfüllen 10 Minuten dauert, umständliche Software und undurchsichtige Preisstrukturen sind allesamt große Ärgernisse. Sie wirken respektlos gegenüber einer Generation, die mit flüssigen Benutzeroberflächen aufgewachsen ist, die in Millisekunden reagieren. Und so geht es weiter.

Hinter all dem verbirgt sich eine eher unterschwellige Strömung, die einige Wissenschaftler inzwischen als „finanziellen Nihilismus“ bezeichnen. Das gesamte Konzept der langfristigen Finanzplanung – einschließlich Sparkonten, Rentenbeiträgen und dem sorgfältigen Aufbau von Kapital über Jahrzehnte hinweg trifft auf einen kleinen, aber wachsenden Teil der Generation Z einfach nicht zu, der zu dem Schluss gekommen ist, dass er niemals ein Eigenheim besitzen oder die traditionellen Meilensteine erreichen wird.

Die Existenz dieser Sichtweise die auf einen Mangel an Kreativität seitens der Branche hindeutet ist wichtiger als die Frage, ob sie wahr ist oder nicht. Generell gesehen ist es den Banken nicht gelungen, effektiv mit jungen Menschen zu kommunizieren, die glauben, dass die Chancen gegen sie stehen. Gleichaltrigengruppen, Fintech-Apps und einige Content-Ersteller haben hier bessere Ergebnisse erzielt.

Es wäre jedoch falsch anzunehmen, dass die Generation Z kein Interesse an der Interaktion mit konventionellen Institutionen hat. Betrachtet man die Entwicklung der letzten Jahre, ergibt sich ein realistischeres Bild: 50 % der Generation Z blicken laut einer Studie aus dem „2026 Playbook“ von Adrenaline wirklich optimistisch in ihre finanzielle Zukunft und suchen aktiv nach persönlicher Beratung, wenn sie vor schwierigen Entscheidungen in Bezug auf Kredite oder Investitionen stehen.

Einfach gesagt: Sie finden dies nicht in Filialen, die sie selten besuchen. Sie erwarten Schnelligkeit in allem, Transparenz ohne Fachjargon und Kompetenz ohne Herablassung. Etwa 70 % wünschen sich individualisierte Ausgabenübersichten in Echtzeit. Über 75 % der Nutzer haben eine eigene Banking App.

Banken müssen sich eigentlich keine Sorgen machen, ob die Generation Z jemals ein Comeback feiern wird. Durch Neobanken, Hybrid-Apps und Unternehmen, die gelernt haben, sie dort abzuholen, wo sie stehen – manche haben dies bereits zu ihren eigenen Bedingungen getan –, ist dies bereits geschehen. Die schwierigere Frage ist, ob die Branche dies als demografische Randnotiz behandeln wird, die mit einer überarbeiteten Webseite und einem TikTok Account abgehakt werden kann, oder als strategischen Notfall.

Das Zeitfenster für einfache Lösungen ist bereits vorbei – das zeigen die aktuellen Vertrauensstatistiken. In den nächsten zehn Jahren ist es denkbar, dass sich die Banken, die die Z-Generation für sich gewinnen, tatsächlich von ihren Vorgängern unterscheiden werden, indem sie kleiner, offener und eher bereit sind, den Unterschied zwischen Finanzberatung und Produktverkauf anzuerkennen. Oder vielleicht auch nicht. Abwarten ist jedoch keine Option mehr, denn die Generation hat bereits eigene Alternativen entwickelt, die ausreichend effektiv sind.